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当涉及到 金融建模、陈述事项. 金融模型不仅仅是 电子表格 full of numbers; it’s a powerful tool that tells the story of your business, 概述其潜力并证明其可行性. 当你 向投资者推销,你的 创业公司的财务模式 能帮助你传达公司的价值主张吗, 在谈判, 确保你成长所需的资金.
与 风险资本现在明显更加稀缺 与2021年相比,强大的财务模式更为重要. 根据 Crunchbase实际上, 即使是2023年第二季度对人工智能初创企业的投资热潮也不足以让全球风投摆脱低迷.
作为一个 创业咨询师,我帮助我的客户 M&一个顾问, 融资策略, 节演讲, 金融建模, 估值分析等等. 我亲眼目睹了创业公司创始人在不遵循一条简单规则时所面临的挑战:从投资者的角度考虑你的财务模式.
投资者如此密切关注一家公司的财务状况, 你可能会倾向于——尤其是如果你自己没有很多财务经验的话——求助于一个为创业公司设计的专业财务模型模板. 但我不推荐这样做,因为在大多数情况下,模板并不像看起来那样即插即用. 你可能会发现自己被大量不适合公司商业模式的空白区域卡住了, or, 更糟糕的是, 模型中无法使用的部分,因为您无法按需要调整嵌入公式. 虽然这是在前端的额外工作, 如果你从头开始,你会得到一个更有用、更专业的结果.
在本文中, 我讨论了我是如何帮助创始人在考虑投资者的情况下建立一个财务模型的,以及如何使用这个模型来创建一个 有说服力的球场.
在你的财务模型中, 重要的是要在包含足够的信息以提供创业公司财务健康状况的全面图景之间取得适当的平衡, 不要用过多的细节让投资者不知所措. 放大 最重要的指标, 称为关键绩效指标(kpi), 哪些能展示你的创业公司的进步和潜力. 这在战略层面上似乎是显而易见的,但初创公司的创始人往往会陷入细节的困境.
我曾经在一家创业公司工作,他们开发了一个创新的电子商务平台. 该公司正准备向投资者推销下一轮融资, 并且建立了一个非常详细的财务模型,以至于很难找到主要的kpi. 我帮助创始人确定并优先考虑他们的创业项目 最重要的kpi 并将它们整合到财务模型中. 以下是如何达到平衡的方法:
首先要深入了解你的商业模式, 你的行业, 以及推动增长和盈利的因素. 这些知识将帮助你确定投资者在评估你的公司时可能关注的具体指标 创业的潜力. 例如,a 软件即服务(SaaS)初创公司 可能会优先考虑月度经常性收入(MRR)和客户获取成本(CAC)等指标。, 而一个 零售业务 可能会关注平均交易价值和库存周转率等指标. 在这个例子中 电子商务创业,我们确定了这些指标 获得客户成本,终身价值和月平均用户都需要突出.
确保你突出的关键绩效指标最清楚地反映了你的创业公司的整体战略目标和发展计划. 例如, 如果你的主要目标是迅速扩大你的客户群, 您可能会优先考虑kpi,例如新客户的数量, 获得客户成本, 以及客户终身价值. 如果您的目标是提高操作效率,那么您可能会关注与…相关的kpi 成本控制,如毛利率和营业费用占收入的百分比. 前面提到的与我合作的电子商务创业公司知道它需要赚多少钱才能达到收支平衡, 但不知道这如何转化为它所需的客户类型和数量. 我们创建了一个仪表板,跟踪每个销售渠道的客户数量,以确保创业公司保持目标.
确保你选择的关键绩效指标在你的财务模型中很容易被投资者发现和理解. 考虑创建一个专门的 KPI仪表板 或者以视觉上吸引人且易于阅读的格式显示这些指标的选项卡, 使用图表, 图, 在适当的地方加上表格. 您还可以在财务报表中或在单独的分析部分中包含kpi. 无论它们在哪里,都要确保它们有清晰的标签,并且易于理解.
我帮助这家电子商务初创公司创建了一个专门的仪表盘,突出显示了它的关键指标, 让投资者更容易看到创业公司的表现和潜力. 最终,该公司获得了所需的资金. 投资者特别提到kpi的清晰呈现如何帮助他们更好地了解业务,并给他们投资的信心.
要全面了解创业公司的财务和所有权结构,同样重要的一步是将资本化(或“资本化”)表合并到财务模型演示中. 的 帽表 作为你的创业公司所有权的快照,详细说明以下组成部分:
确保你的财务模型和市值表之间的一致性为投资者提供了一个连贯和准确的画面.
如果投资者行动迅速,稳健的财务模型可以帮助你强调任何机会和市场趋势,这些机会和趋势为你的创业公司的成长提供了独特的窗口. 你可以通过强调一些重要的因素来展示紧迫性:
强调对时间敏感的机会可以帮助说服投资者,快速行动对于更强大的市场地位和更高的回报至关重要——这在今天尤其有用, 当资本比几年前少得多时, 投资者也越来越谨慎.
现在您知道了需要包含什么内容,是时候坐下来构建模型了. 当然,彻底性很重要,但也不要低估聪明设计的力量. 一个好的财务模式应该像一个组织有序的文件柜一样容易操作. 以下是如何做到这一点:
表示似乎是模型的一个肤浅方面, 和你的实际想法相比, 但我不能过分强调它的影响有多大. 让我们考虑一个现实生活中的例子,我曾经帮助过的一家SaaS公司. 它的产品很棒,是一款针对中小企业的财务管理和支付工具,它的宣传平台也令人印象深刻. 它的财务模式, 然而, was like a kitchen where you couldn’t tell the ingredients from the cooked food; the investors told the founders that their model made it impossible for them to see the company’s financial potential.
我看到公司需要有人来帮忙清理它的“厨房”.“我采用了一致的格式来区分输入和输出, 并使每个选项卡更容易浏览. 立即, 创始人更容易管理自己的数据,投资者也更容易了解公司的潜力. 因此,这家SaaS初创公司获得了所需的资金.
一个健壮的, 经过良好测试的财务模型表明了你对业务的理解,并增加了你的可信度. To 确保你的模型是准确的可靠,有效地传达你的创业公司的潜力,考虑以下建议:
根据我的经验, 投资者——尤其是早期公司的投资者——优先考虑两件事:数字是否合理, 以及创始人是否真正了解他们的企业是如何运作的. 有效地处理客户的询问并建立信心, 你必须从内到外了解你的模型的每一个方面,这样你才能解释和捍卫你的假设, 计算, 和 财务预测 详细. 以下是如何准备:
一次又一次, 我已经看到了一个简单的模式更新可以改变一个初创公司在向投资者突破时的游戏规则. A 格式良好的财务模型 确保投资者能够迅速掌握关键信息,并看到你创业公司的潜力. 格式不佳的模型, 另一方面, 会造成混乱, 这会破坏你想讲的故事吗.
同样重要的是, 一个组织良好并为您的业务定制的模型使您更容易, 作为创始人, 阅读和使用. 财务模式是你建立公司的基础. 你在做几乎所有影响公司未来的决定时都会用到它:跟踪你的进步, 测试你的想法, 分配资源, 寻求资金, 分析风险, 预测你的成长. 想象一下,在不清楚的情况下做出决定会有多大的破坏性, 不准确的, 或者不完全信息, 因为你的模型太混乱了.
并不是每个创始人都是具体的金融专家,你也不必如此. 具有专业的设计和日常护理, 你的创业公司的财务模式可以使你的公司更容易运营,并增加你获得投资的机会,你需要发展你的业务并取得持久的成功.
对于初创公司来说,财务模式有两个重要的目的:它为公司的领导者提供了公司发展的路线图, 它是评估企业价值的基础.
传统的三句话模式对大多数初创公司来说都很有用, 哪个组合了资产负债表, 损益表(或损益表), 现金流量表. 初创公司还应该维护一个资本化表(市值表)来跟踪股权分配.
三报表模型是一种结合公司资产负债表的财务模型, 损益表(或损益表), 现金流量表. 在一起, 这些信息提供了一个公司过去的完整图景, 现在, 预测未来的表现.
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